2020年1月23日凌晨?jī)牲c(diǎn)，武漢市宣布封城，至今年除夕，疫情已經(jīng)歷經(jīng)3個(gè)春節(jié)、持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)達(dá)739天。在新冠疫情全球流行、出口暴漲的形勢(shì)背后，中國(guó)清零政策、各城市疫情點(diǎn)狀散發(fā)的狀況也持續(xù)影響著旅游、餐飲、酒店等第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。中美對(duì)抗、共同富裕、規(guī)范教培、房地產(chǎn)調(diào)控、人口增長(zhǎng)等課題，在持續(xù)影響著每一個(gè)個(gè)體。2022中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議作出了“需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力”的總結(jié)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展正面臨著嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

2020年、2021年，云冷產(chǎn)業(yè)研究院連續(xù)對(duì)生鮮冷鏈產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)做出預(yù)判，大部分觀點(diǎn)都在實(shí)踐中得到了驗(yàn)證。2021年，生鮮冷鏈領(lǐng)域風(fēng)起云涌，社區(qū)團(tuán)購(gòu)從風(fēng)口跌落，十薈團(tuán)、同程生活徘徊在破產(chǎn)邊緣，部分生鮮B2B陷入裁員、收縮、轉(zhuǎn)型困局。一方面是資本推動(dòng)的生鮮冷鏈商業(yè)模式遇冷，一方面是國(guó)家冷鏈物流十四五規(guī)劃出臺(tái)，行業(yè)發(fā)展跌宕起伏，深入的研究思考對(duì)未來(lái)生鮮冷鏈產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有重要意義。

雙疫情攪動(dòng)冷鏈，終將恢復(fù)常態(tài)

新冠疫情已經(jīng)影響了我們?nèi)齻€(gè)春節(jié)，現(xiàn)如今我們可能已經(jīng)對(duì)某地出現(xiàn)陽(yáng)性病例、進(jìn)行全員核酸檢測(cè)的消息習(xí)以為常，但南京機(jī)場(chǎng)、張家界、內(nèi)蒙古的疫情還是為行業(yè)期盼的暑期出游市場(chǎng)潑下了冷水，超過(guò)700天的的疫情反復(fù)，讓抄底的海底撈、茶顏悅色等網(wǎng)紅企業(yè)都嘗到了苦頭，更多的小型餐飲、旅游和酒店更是舉步維艱，關(guān)門(mén)的不在少數(shù)。隨著國(guó)內(nèi)疫苗接種率的不斷提高以及病毒變異后致死率的降低，相信2022年將會(huì)是轉(zhuǎn)折之年，疫情前的生活常態(tài)會(huì)回到我們身邊。

同時(shí)，2018年8月份爆發(fā)的非洲豬瘟直接影響了中國(guó)人餐桌上動(dòng)物蛋白的最重要來(lái)源--豬肉的供應(yīng)，雙疫情疊加，在過(guò)去兩年，中國(guó)的冷鏈人經(jīng)歷了冷鏈產(chǎn)業(yè)的非常時(shí)刻，但是，疫情并不會(huì)是常態(tài)，捋清變與不變，把握客觀規(guī)律，依舊是生鮮冷鏈產(chǎn)業(yè)投資的關(guān)鍵：

1、政策引領(lǐng)，投資尚需務(wù)實(shí)科學(xué)理性：

2021年是“十四五”開(kāi)局之年，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，國(guó)家層面出臺(tái)了數(shù)十項(xiàng)冷鏈物流相關(guān)政策，農(nóng)村寄遞物流體系建設(shè)、現(xiàn)代綜合交通體系發(fā)展、骨干冷鏈物流基地建設(shè)、商貿(mào)物流體系建設(shè)等多維度指導(dǎo)部署推動(dòng)著冷鏈物流行業(yè)的健康發(fā)展。在2021年底，《“十四五”冷鏈物流發(fā)展規(guī)劃》正式出臺(tái)，為全行業(yè)繪就出了美好的未來(lái)發(fā)展藍(lán)圖。

一方面是國(guó)家、部委為冷鏈產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供政策支持，另外一方面是地方政府、國(guó)有企業(yè)、民企對(duì)冷鏈產(chǎn)業(yè)躍躍欲試，部分省區(qū)出臺(tái)了百萬(wàn)噸級(jí)的冷庫(kù)建設(shè)規(guī)劃，國(guó)有企業(yè)大量資金投入冷鏈基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，但現(xiàn)實(shí)卻是運(yùn)營(yíng)狀態(tài)呈現(xiàn)出了冰火兩重天的態(tài)勢(shì)：2021年底，一個(gè)地級(jí)市建設(shè)的大型冷鏈項(xiàng)目由于運(yùn)營(yíng)受阻邀請(qǐng)?jiān)评溲芯吭撼鲋\劃策，我們進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)考察：項(xiàng)目所在地地級(jí)市常住人口超過(guò)六百萬(wàn)，2020年GDP超過(guò)3500億元，符合中國(guó)地級(jí)市的典型數(shù)據(jù)，該冷鏈項(xiàng)目投入運(yùn)營(yíng)已經(jīng)超過(guò)五年，三萬(wàn)五千平方米的冷庫(kù)，出租率僅為20%，租金只能覆蓋能源成本和管理費(fèi)用，談投資回報(bào)為時(shí)尚早，與當(dāng)初的“可行性研究報(bào)告”的投資結(jié)論相差甚遠(yuǎn)。

該項(xiàng)目給行業(yè)一個(gè)警醒，行業(yè)的發(fā)展依然遵循客觀規(guī)律，只有科學(xué)認(rèn)知、理性決策，科學(xué)的運(yùn)營(yíng)，我們的投資才能朝正確方向前進(jìn)。

2、豬不能持續(xù)飛，路上走更穩(wěn)：

在去年的產(chǎn)業(yè)盤(pán)點(diǎn)中，云冷研究院預(yù)測(cè)，與2020年相比，2021年豬價(jià)下跌是必然趨勢(shì)：生豬價(jià)格在2021年上半年將會(huì)保持在12元上下，到了下半年很有可能跌破10元。但即使我們做出了如此預(yù)測(cè)，也沒(méi)有想到豬價(jià)下跌會(huì)來(lái)得那么快、那么猛！2021年八月，雙匯“父子內(nèi)斗”的升級(jí)再次爆出行業(yè)內(nèi)幕，雙匯2月底高價(jià)進(jìn)入十萬(wàn)噸凍豬肉，已造成上市公司潛虧十億元，也就是每噸已經(jīng)跌價(jià)一萬(wàn)元，而9月的市場(chǎng)行情已經(jīng)跌破1.2萬(wàn)元/噸，很多在年初2.1~2.2萬(wàn)元訂貨的凍豬肉進(jìn)口企業(yè)，算上財(cái)務(wù)費(fèi)用、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用已經(jīng)虧損50%以上。

凍肉進(jìn)口價(jià)格行情只是豬肉行情的一個(gè)縮影，鮮肉現(xiàn)貨市場(chǎng)也不例外：

2018年8月疫情爆發(fā)帶來(lái)的豬肉價(jià)格上漲在2021年1月中旬戛然而止，三年的漲幅，半年時(shí)間即跌落到底部，跌幅達(dá)到-74%，豬肉價(jià)格的跌落也體現(xiàn)在豬肉上市公司的2021年業(yè)績(jī)預(yù)告上：溫氏股份2021年業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)2021年虧損130億元-138億元；天邦股份披露2021年業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)虧損35億元~40億元，而上年同期盈利為32.4億元；新希望六和股份有限公司(新希望，000876.SZ)2021年度業(yè)績(jī)預(yù)告：歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為虧損86億元–96億元，比上年同期下降273.94%-294.17%，上年同期為盈利49億元。

非洲豬瘟對(duì)整個(gè)行業(yè)安全的威脅依然存在，疫情防控永久性地拔高了行業(yè)養(yǎng)殖成本，提高了養(yǎng)殖行業(yè)的進(jìn)入門(mén)檻和風(fēng)險(xiǎn)性。非洲豬瘟發(fā)生后，養(yǎng)殖端普遍加大了防控投入，豬場(chǎng)建立的生物防疫體系，包括消洗中心、中轉(zhuǎn)站等內(nèi)部配套設(shè)施提高了養(yǎng)殖費(fèi)用，頭部上市公司的防控成本在0.5元/斤左右，對(duì)成本的影響有限，長(zhǎng)期來(lái)看，雙疫情影響下的超級(jí)過(guò)山車(chē)般的價(jià)格波動(dòng)將告一段落，暴富的機(jī)會(huì)或許短期內(nèi)將不會(huì)再有。從2018到2021年，生豬養(yǎng)殖行業(yè)CR10由6.22%提升至19.37%，CR20由7.91%提升至22.72%，行業(yè)集中度不斷提高，但以散戶為主的根本性格局尚未改變，豬周期將依舊，2021年10月觀測(cè)到生豬價(jià)格低至10.78元/kg，本周期豬價(jià)第二次觸底預(yù)計(jì)出現(xiàn)于2022年下半年，老百姓吃便宜肉的時(shí)間，還能延續(xù)一段時(shí)間。

3、冷鏈進(jìn)口增速回落，新常態(tài)

2021年全年，我國(guó)累計(jì)進(jìn)口肉類近938萬(wàn)噸，較2020年全年下滑5.4%，（2020年全年中國(guó)總計(jì)進(jìn)口肉類991萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)60.4%）其中進(jìn)口豬肉總計(jì)371萬(wàn)噸，同比減少15.5%。

分析全年肉類進(jìn)口數(shù)據(jù)，我們不難發(fā)現(xiàn)，2021年月進(jìn)口量自5月開(kāi)始便低于去年同期，到6月和9月差值分別達(dá)到了15.3萬(wàn)噸和14萬(wàn)噸，到12月，同期差值達(dá)到頂峰，為31萬(wàn)噸。上述數(shù)據(jù)的走向與中國(guó)豬肉價(jià)格的下跌趨勢(shì)一致：隨著國(guó)內(nèi)豬肉供應(yīng)充足、價(jià)格回落，進(jìn)口凍肉特別是凍豬肉的價(jià)格優(yōu)勢(shì)不再，需求回歸。

上圖中凍豬肉的進(jìn)口增長(zhǎng)率也如過(guò)山車(chē)一般，在經(jīng)歷了連續(xù)兩年的快速增長(zhǎng)后，進(jìn)入下跌通道。凍豬肉的快速增長(zhǎng)來(lái)自于國(guó)內(nèi)非洲豬瘟爆發(fā)帶來(lái)的供應(yīng)短缺，當(dāng)關(guān)鍵因素消失，回歸才是常態(tài)。而當(dāng)進(jìn)口增長(zhǎng)和價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的凍肉存儲(chǔ)需求減弱時(shí)，沒(méi)有運(yùn)營(yíng)能力的港口型冷庫(kù)空置率提升在所難免。

4、冷鏈作為基礎(chǔ)設(shè)施、底層物流資產(chǎn)將受到長(zhǎng)期重視：

2021年6月21日，國(guó)內(nèi)首批基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs迎來(lái)上市首秀，其中底層資產(chǎn)為倉(cāng)儲(chǔ)物流資產(chǎn)的兩支：鹽港REIT、普洛斯REIT。對(duì)于倉(cāng)儲(chǔ)物流行業(yè)，周期性風(fēng)險(xiǎn)難以避免，但是倉(cāng)儲(chǔ)物流本身又很大程度上是服務(wù)民生保障的剛需，所以抗周期性也十分明顯，特別是在疫情背景下，寫(xiě)字樓、綜合體、酒店等資產(chǎn)都受到較大影響，物流資產(chǎn)優(yōu)越的抗跌性脫穎而出，得到了眾多投資者的認(rèn)可。

隨著我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施REITs試點(diǎn)工作的順利開(kāi)展，物流地產(chǎn)已從地產(chǎn)類的另類資產(chǎn)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)楹诵馁Y產(chǎn)，政策上、理論上的市場(chǎng)前景都一路向好。但由于核心城市拿地困難，物流地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)前幾年開(kāi)始在二線城市、熱點(diǎn)區(qū)域的周邊衛(wèi)星城跑馬圈地，在項(xiàng)目開(kāi)發(fā)前期遭遇了土地資源稀缺的問(wèn)題，建成后期由于倉(cāng)租率不達(dá)預(yù)期，開(kāi)發(fā)速度驟降。

而縱觀有商流、自有物流量加持的平臺(tái)電商、快遞企業(yè)等，這些企業(yè)的拿地頻率反而提高了。例如京東物流，業(yè)務(wù)量和稅收可觀，不僅開(kāi)發(fā)增量可觀，在今年1月初，京東對(duì)中國(guó)物流資產(chǎn)股權(quán)的收購(gòu)也進(jìn)入了最后階段，這意味著以運(yùn)營(yíng)為導(dǎo)向的物流地產(chǎn)時(shí)代來(lái)臨，物流地產(chǎn)“躺著”賺錢(qián)的階段結(jié)束了。

冷鏈，作為物流地產(chǎn)頂端的明珠，收益高于傳統(tǒng)高標(biāo)倉(cāng)，從目前來(lái)看，國(guó)內(nèi)尚未出現(xiàn)真正具有運(yùn)營(yíng)能力的冷鏈物流地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)，（此處會(huì)有爭(zhēng)議，云冷研究院的觀點(diǎn)是運(yùn)營(yíng)能力不是簡(jiǎn)單的倉(cāng)庫(kù)托管、庫(kù)內(nèi)操作和城市配送，而是具有真正提升冷鏈供應(yīng)鏈效率的倉(cāng)儲(chǔ)和物流服務(wù)能力，客戶粘性高，而非簡(jiǎn)單的冷庫(kù)出租），一些以傳統(tǒng)高標(biāo)倉(cāng)模式建設(shè)冷庫(kù)、干改冷的企業(yè)，簡(jiǎn)單效仿高標(biāo)倉(cāng)的招租式運(yùn)營(yíng)，并未真正切準(zhǔn)行業(yè)用戶需求，在社區(qū)團(tuán)購(gòu)、電商平臺(tái)等行業(yè)收縮、冷庫(kù)供應(yīng)量劇增的背景下，部分城市項(xiàng)目空置嚴(yán)重，缺乏持續(xù)發(fā)展能力。云冷研究院認(rèn)為，具有運(yùn)營(yíng)能力的冷鏈物流地產(chǎn)企業(yè)，在開(kāi)發(fā)強(qiáng)度、冷鏈租金和較高出租率的支撐下，將破解拿地難、土地價(jià)格高的難題，有望在下一輪的競(jìng)爭(zhēng)中勝出。

5、“預(yù)制菜”暴熱？長(zhǎng)期看好持續(xù)中熱

2020年，云冷研究院認(rèn)為：隨著安井業(yè)績(jī)飄紅，傳統(tǒng)冷凍食品龍頭三全的業(yè)績(jī)也大幅增長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)向頭部集中的效應(yīng)進(jìn)一步提升。在資本市場(chǎng)，去年提出了預(yù)制菜概念的創(chuàng)業(yè)公司發(fā)展極其火熱。A股新上市的公司預(yù)制菜企業(yè)味知香曾連續(xù)收獲十三個(gè)漲停，味知香的市值曾一度破百億人民幣，盡管它的營(yíng)業(yè)收入只有6.22億/年，但它的凈利率卻十分不錯(cuò)。到2021年9月6日，“餐飲供應(yīng)鏈第一股”千味央廚（001215.SZ）登陸A股，再一次讓預(yù)制菜的概念沖上了熱搜，大量資本沖進(jìn)“預(yù)制菜”賽道尋找好標(biāo)。

但是，預(yù)制菜并不是什么新鮮產(chǎn)品，在十幾年前就有被廣泛使用，風(fēng)靡全國(guó)的湘菜館背后，是湖南數(shù)百家為餐飲服務(wù)的中央廚房，即預(yù)制菜企業(yè)，預(yù)制菜以往多銷(xiāo)往B端，在行業(yè)內(nèi)稱之為“酒店菜”。而預(yù)制菜的再次火爆則來(lái)源于各類餐飲、生鮮零售頭部玩家直接售與C端用戶的舉動(dòng)。云冷研究院認(rèn)為：B端廚房工業(yè)化來(lái)自于降成本和提效率的要求，C端預(yù)制菜對(duì)生活方式的變革，則是長(zhǎng)期、緩慢變化的過(guò)程，雖然疫情期間培養(yǎng)的居家做飯習(xí)慣有利于促進(jìn)預(yù)制菜崛起，但談爆發(fā)為時(shí)尚早，但可預(yù)期賽道將長(zhǎng)期中熱，值得長(zhǎng)周期投入。同時(shí)，預(yù)制菜的產(chǎn)業(yè)門(mén)檻極低，散、小、亂的局面恐怕會(huì)長(zhǎng)期存在，品牌的成長(zhǎng)也需要漫長(zhǎng)的過(guò)程，靠資本驅(qū)動(dòng)不一定靈！歷史的經(jīng)驗(yàn)也證明了，在下游需求尚未爆發(fā)之際，僅僅依靠資本市場(chǎng)的火熱和供給端的爆發(fā)，企業(yè)極易出現(xiàn)生存困境，去年上半年暴熱的新消費(fèi)賽道到了下半年就進(jìn)入冰凍狀態(tài)，就是前車(chē)之鑒。瑞幸創(chuàng)始人陸正耀的預(yù)制菜項(xiàng)目“舌尖工坊”首家門(mén)店已經(jīng)在北京開(kāi)業(yè)，據(jù)稱“計(jì)劃在2022年開(kāi)店3000家”。

或許只有當(dāng)潮水褪去，裸泳的人才會(huì)浮現(xiàn)出來(lái)。

6、被高估的門(mén)檻，社區(qū)團(tuán)購(gòu)步入發(fā)展拐點(diǎn)：

2021年，在社區(qū)團(tuán)購(gòu)的發(fā)展歷程中是十分重要的一年，社區(qū)團(tuán)購(gòu)一下從火熱的2020踏入深水區(qū)，嚴(yán)監(jiān)管、淘汰賽、大洗牌等劇烈變化讓我們始料未及，但同時(shí)也擁有強(qiáng)烈且篤定的感知：社區(qū)團(tuán)購(gòu)步入了發(fā)展拐點(diǎn)。

在社區(qū)團(tuán)購(gòu)火熱的2020年，云冷研究院通過(guò)長(zhǎng)期的觀察、研究認(rèn)為：作為一種商業(yè)模式，社區(qū)團(tuán)購(gòu)本質(zhì)是微信作為移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施支撐下社會(huì)供應(yīng)鏈+物流系統(tǒng)+團(tuán)長(zhǎng)的組合系統(tǒng)，是一種去中心化、重運(yùn)營(yíng)的電商模式，正因?yàn)槿ブ行幕椭剡\(yùn)營(yíng)，滴滴、美團(tuán)、拼多多等企業(yè)才能在短時(shí)間內(nèi)殺入，隨著時(shí)間的推移，模式不斷迭代，社區(qū)團(tuán)購(gòu)的商業(yè)模式會(huì)成為今天類似于商超的模式，門(mén)檻并不高，也不可能被某幾個(gè)巨頭所壟斷，更多的企業(yè)依然有享受社區(qū)團(tuán)購(gòu)商業(yè)模式紅利的機(jī)會(huì)。

時(shí)間來(lái)到2021年，7月同程生活倒閉，8月京喜拼拼收縮，9月橙心優(yōu)選撤退，12月十薈團(tuán)停止運(yùn)營(yíng)，以資本驅(qū)動(dòng)的社區(qū)團(tuán)購(gòu)?fù)婕以跓藥装賰|資金后并未得到想要的結(jié)果，大部分以倒閉收?qǐng)?。這也驗(yàn)證了社區(qū)團(tuán)購(gòu)門(mén)檻并不高的結(jié)論，不能完全利用資本燒出規(guī)模，達(dá)到贏家通吃的結(jié)果，果斷止損或資本看不到希望撤離導(dǎo)致倒閉，成為很多資本團(tuán)的結(jié)局。即使是還留在牌桌上的資本團(tuán)，如興盛優(yōu)選、美團(tuán)和多多等，經(jīng)營(yíng)方式也開(kāi)始由資本經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)向商業(yè)經(jīng)營(yíng)，由過(guò)度追求GMV轉(zhuǎn)向追求利潤(rùn)、適度追求規(guī)模。2021后半年，興盛優(yōu)選采取防守策略，不擴(kuò)張也不收縮，放棄了東北區(qū)域的擴(kuò)張計(jì)劃，其北方邊疆也就止步于石家莊。

資本團(tuán)的困境背后，是區(qū)域社區(qū)團(tuán)購(gòu)平臺(tái)迎來(lái)了第三次繁榮期，生存進(jìn)化之下的地方團(tuán)從北到南，大慶九佰街，鄭州有井有田，長(zhǎng)沙知花知果，深圳土地公，從西向東，荊州加一加，杭州山總親選…他們?cè)?021年不但沒(méi)有倒下，還出現(xiàn)了幾倍增長(zhǎng)，驗(yàn)證了去年云冷研究院的觀點(diǎn)：社區(qū)團(tuán)購(gòu)既然是一道大風(fēng)口，就不可能稍縱即逝，作為一種商業(yè)模式，社區(qū)團(tuán)購(gòu)會(huì)成為今天類似于商超的商業(yè)模式，不可能被某幾個(gè)巨頭所壟斷，更多的企業(yè)依然有享受社區(qū)團(tuán)購(gòu)商業(yè)模式紅利的機(jī)會(huì)。云冷研究院長(zhǎng)期看好社區(qū)團(tuán)購(gòu)賽道：社區(qū)團(tuán)購(gòu)是在大量完善的高密度人口小區(qū)、高效完整的物流配送系統(tǒng)以及已養(yǎng)成的全民電商習(xí)慣的基礎(chǔ)上衍生出的迭代產(chǎn)物，已經(jīng)成為中國(guó)生鮮冷鏈零售的新基礎(chǔ)設(shè)施，社區(qū)團(tuán)購(gòu)將成為重要零售渠道，測(cè)算遠(yuǎn)期市場(chǎng)規(guī)模將接近2萬(wàn)億。社區(qū)團(tuán)購(gòu)，以及生鮮、冷凍食品、預(yù)制菜，為一日三餐而生，必將生生不息。

7、生鮮B2B平臺(tái)遭遇困境，傳統(tǒng)經(jīng)銷(xiāo)商持續(xù)迭代

據(jù)公開(kāi)資料，美菜網(wǎng)成立于2014年，實(shí)施“兩端一鏈一平臺(tái)”模式，堅(jiān)持控貨自營(yíng)，以冷鏈物流網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)連接上游生鮮生產(chǎn)商和下游商戶。2014-2018年，美菜網(wǎng)倍受資本青睞，融資總額為84.18億。但從2018年起，市場(chǎng)再未得到美菜的融資信息。燒完幾十億元融資后，去年9月份美菜網(wǎng)關(guān)停了部分城市服務(wù)，開(kāi)始大區(qū)合并，開(kāi)啟了持續(xù)性裁員；今年年初，美菜網(wǎng)再次傳出了總部搬遷、裁員仍在繼續(xù)的消息。生鮮B2B的另外一個(gè)玩家美團(tuán)快驢，即使有美團(tuán)做靠山，在2021年也采取收縮策略，暫停了在部分三、四線城市的運(yùn)營(yíng)，僅保留了一二線城市。

云冷研究院一直持續(xù)跟蹤、研究生鮮B2B平臺(tái)模式對(duì)行業(yè)的影響，云冷研究院認(rèn)為：中國(guó)餐飲市場(chǎng)種類多樣化，燒烤、茶飲等細(xì)分食材異軍突起。由于餐飲食材的多樣性，食材種類極其豐富，產(chǎn)業(yè)鏈細(xì)化程度極高，什么叫豐富？通常小b面對(duì)的是最后一層批發(fā)商，規(guī)模很小，只提供數(shù)百個(gè)SKU，而Sysco為37萬(wàn)!寬產(chǎn)品線的批發(fā)業(yè)務(wù)在Sysco的收入中占87%。美菜的商業(yè)模式也是服務(wù)中小客戶，但解決十萬(wàn)+級(jí)的SKU供應(yīng)鏈管理的挑戰(zhàn)，絕非技術(shù)、商業(yè)模式的問(wèn)題！而中國(guó)也有特色的應(yīng)對(duì)方法，既然一家批發(fā)商并不能滿足各類小b的需求，那就多來(lái)點(diǎn)，不同類型的批發(fā)商匯集成批發(fā)市場(chǎng)，批發(fā)商之間互為對(duì)方庫(kù)存，這就解決了SKU不足的問(wèn)題。

其次，在眾多食材中，生鮮果蔬供應(yīng)鏈管理為管理難點(diǎn)中的難點(diǎn)，由于生鮮果蔬的保鮮周期短、計(jì)劃性差，導(dǎo)致價(jià)格波動(dòng)明顯，一天漲跌幅達(dá)到50%也不奇怪，這種市場(chǎng)的交易操作，與期貨市場(chǎng)的操作難度相比，只會(huì)更難，這恐怕是絕大多數(shù)的生鮮創(chuàng)業(yè)者忽略的問(wèn)題。本人認(rèn)識(shí)一位生鮮產(chǎn)業(yè)的一級(jí)批發(fā)老板，主做辣椒品類，光辣椒品類一天最大的吞吐量就有15車(chē)，超300噸，雖然學(xué)歷不高，但他聰明、勤奮，20多年如一日，專注于一個(gè)單品的供應(yīng)鏈管理，從基地提前訂貨（期貨）到省會(huì)一級(jí)批發(fā)（賒銷(xiāo)），行情不好時(shí)，一車(chē)虧幾萬(wàn)眼都不眨，行情好的時(shí)候，一車(chē)賺幾萬(wàn)也輕輕松松（算一車(chē)20噸，一斤僅賺一元錢(qián)，一車(chē)也賺四萬(wàn)元），自己做老板，獨(dú)立操盤(pán)農(nóng)產(chǎn)品期貨、承擔(dān)行情風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)問(wèn)，哪個(gè)互聯(lián)網(wǎng)生鮮平臺(tái)做得到？

或許，美菜的商業(yè)邏輯一開(kāi)始就理想化了.......生鮮B2B平臺(tái)涌現(xiàn)、資本驅(qū)動(dòng)的社區(qū)團(tuán)購(gòu)興起、團(tuán)膳的崛起，均未改變生鮮冷鏈的基本邏輯：行業(yè)里見(jiàn)招拆招，專注品類，不斷迭代自身思維，擁抱變化的優(yōu)秀就業(yè)者，將始終是生鮮行業(yè)的贏家。

8、社區(qū)生鮮、KA商超模式將何去何從：

社區(qū)團(tuán)購(gòu)崛起的背后，是對(duì)傳統(tǒng)商超的巨大沖擊：根據(jù)上市公司業(yè)績(jī)預(yù)告，多家超市也預(yù)計(jì)出現(xiàn)不同程度的虧損，永輝超市預(yù)虧39億、人人樂(lè)預(yù)虧8億、家家悅預(yù)虧3億…據(jù)步步高年報(bào)披露，永輝超市2020年生鮮及加工產(chǎn)品收入占主營(yíng)收入的47.8%，而生鮮品類，正是社區(qū)團(tuán)購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)最激烈的領(lǐng)域。日常家庭餐桌的鮮活水產(chǎn)、蔬菜瓜果、禽蛋奶等生鮮產(chǎn)品成為巨頭們“社區(qū)團(tuán)購(gòu)”業(yè)務(wù)的重點(diǎn)品類，在初期為了搶占市場(chǎng)，“社區(qū)團(tuán)購(gòu)”通常以極低的毛利，甚至負(fù)毛利進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。在中國(guó)，生鮮作為消費(fèi)品具備剛需和高頻的特點(diǎn)，永輝超市的生鮮業(yè)務(wù)極具價(jià)格優(yōu)勢(shì)，也因此為超市帶來(lái)了大量穩(wěn)定的客流，而逛超市的消費(fèi)者在購(gòu)買(mǎi)便宜生鮮的同時(shí)，往往也會(huì)順帶購(gòu)買(mǎi)其他商品。

然而，這套打法在社區(qū)團(tuán)購(gòu)面前毫無(wú)招架之力，社區(qū)團(tuán)購(gòu)直接攻進(jìn)了超市大賣(mài)場(chǎng)的大本營(yíng)，導(dǎo)致超市大賣(mài)場(chǎng)的客流大幅減少，降幅基本都達(dá)到了兩位數(shù)，客單價(jià)和銷(xiāo)售額也出現(xiàn)了不同程度的下滑。

同樣，近幾年很多人都在分析錢(qián)大媽的模式，占領(lǐng)社區(qū)、密集開(kāi)店、打折清庫(kù)存加快商品周轉(zhuǎn)、產(chǎn)地直供加盟模式保證盈利能力......無(wú)法否認(rèn)，這都是錢(qián)大媽成功的基礎(chǔ)條件。在資本的加持下，錢(qián)大媽順理成章地開(kāi)始了向全國(guó)的擴(kuò)張。但是，在實(shí)體店普遍經(jīng)營(yíng)困難的今天，房租、人工成本是壓在實(shí)體門(mén)店身上的兩座大山，錢(qián)大媽也不能幸免。據(jù)錢(qián)大媽自家披露，新開(kāi)店面在半年之內(nèi)會(huì)有虧損，從去年一直到現(xiàn)在，市場(chǎng)上不少加盟店被爆出月虧損達(dá)到一萬(wàn)元的消息。雖然加盟門(mén)檻和硬性成本投入在加盟前都是透明的，但部分加盟商在與錢(qián)大媽的糾紛中提到，錢(qián)大媽督導(dǎo)亂改訂單、加盟商賠本仍強(qiáng)行堅(jiān)持營(yíng)業(yè)、大面積虧損的情況十分常見(jiàn)。雖然錢(qián)大媽對(duì)加盟店虧損的情況進(jìn)行了回應(yīng)，但盲目擴(kuò)張、門(mén)店布局不合理、供應(yīng)鏈能力欠缺的問(wèn)題并非一紙回復(fù)所能解決，這些都需要錢(qián)大媽花大力氣解決，今年1月19日爆出的錢(qián)大媽關(guān)閉北京所有門(mén)店的消息就是警醒：“錢(qián)大媽生鮮官方”微信公眾號(hào)發(fā)布聲明稱，北京市場(chǎng)有它的特殊性，自己低估了北京市場(chǎng)的難度，更低估了北京市場(chǎng)房屋租金高企會(huì)帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)壓力。

社區(qū)生鮮、KA商超等傳統(tǒng)零售業(yè)技術(shù)進(jìn)步比較有限。未來(lái)，逐步應(yīng)用新技術(shù)與新方式、提高勞動(dòng)效率、降低勞動(dòng)成本是必然趨勢(shì)。社區(qū)團(tuán)購(gòu)這樣的攪局者，可能會(huì)加速傳統(tǒng)零售的自我調(diào)整，或者說(shuō)，它就是未來(lái)的傳統(tǒng)零售模式。

寫(xiě)在最后

以上八點(diǎn)是筆者對(duì)近兩年生鮮冷鏈行業(yè)發(fā)展的總結(jié)思考，也是對(duì)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的分析，其中很多觀點(diǎn)與多年前筆者在進(jìn)行云冷1號(hào)項(xiàng)目定位時(shí)的觀點(diǎn)一致，在與新冠病毒斗爭(zhēng)的兩年多時(shí)間里，豬肉行情又經(jīng)歷了一輪超級(jí)過(guò)山車(chē)，疊加社區(qū)團(tuán)購(gòu)模式的瘋狂、冷靜，生鮮冷鏈產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了一次百年巨變，整個(gè)生鮮冷鏈系統(tǒng)正在發(fā)生化學(xué)反應(yīng)，創(chuàng)新已成為生鮮冷鏈發(fā)展的核心關(guān)鍵詞，但創(chuàng)新的基礎(chǔ)仍然是對(duì)產(chǎn)業(yè)的深入研究，未來(lái)已至，接下來(lái)的這個(gè)時(shí)代一定是好人賺錢(qián)的時(shí)代，一定是“專業(yè)精神、長(zhǎng)期主義、戰(zhàn)略思維”為王的時(shí)代。

本文作者：鐘賢柏  云冷產(chǎn)業(yè)研究院院長(zhǎng)、湖南七芒星云鮮冷鏈運(yùn)營(yíng)有限公司董事長(zhǎng)，上海嶺郅云鮮冷鏈供應(yīng)鏈管理有限公司聯(lián)合創(chuàng)始人。云冷產(chǎn)業(yè)研究院是湖南云冷投資管理股份有限公司成立的獨(dú)立研究機(jī)構(gòu)。

更多老漂原創(chuàng)文章（2016-2020年）已經(jīng)匯編成書(shū)《草根物流說(shuō)》，歡迎大家訂閱（掃碼購(gòu)買(mǎi)）。

冷鏈服務(wù)業(yè)務(wù)聯(lián)系電話：19937817614

華鼎冷鏈?zhǔn)且患覍Ｗ⒂跒椴惋嬤B鎖品牌、工廠商貿(mào)客戶提供專業(yè)高效的冷鏈物流服務(wù)企業(yè)，已經(jīng)打造成集冷鏈倉(cāng)儲(chǔ)、冷鏈零擔(dān)、冷鏈到店、信息化服務(wù)、金融為一體的全國(guó)化食品凍品餐飲火鍋食材供應(yīng)鏈冷鏈物流服務(wù)平臺(tái)。

標(biāo)簽:

食品安全網(wǎng)

上一篇：冷鏈物流：短期爆發(fā)，長(zhǎng)期受困

下一篇：澳柯瑪攜手京東物流轉(zhuǎn)型冷鏈物聯(lián)網(wǎng) 物流周轉(zhuǎn)率提升21.6%兩軍交戰(zhàn)在即，主帥卻偷偷離開(kāi)，臨走前：我不在敵必降！果然應(yīng)驗(yàn)